МТС за 3 дня неплохо стартанул, с понедельника акции выросли на 20%, а в моменте достигали целевых 280 рублей, про которые писал в воскресенье в отдельном посте-инвестидее https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/801754.php. По 280 я утром продать не успел, если что.

Объявили дивиденды, выпустили новый отчет, самое время его посмотреть и возможно пересмотреть взгляд на МТС.

Вчера вечером объявили дивиденды в 33,85 рублей на акцию, причем непонятно надо ли туда включать 10 рублей, уплаченные промежуточным. Оказалось, что не надо — дивиденды за 21 год получатся (если акционеры утвердят) рекордные за всю историю — 44.4 рубля!


( Читать дальше )

Снижение доходности по вкладам, ключевой ставки, крепкий рубль — все это наталкивает на поиск новых идей, связанных с дивидендами и внутренним (стабильным) денежным потоком.


Одна из таких компаний — МТС.

Компанию нередко называют квазиоблигацией, доходность от владения сравнивают с вкладами в топ-5 банках. Разберемся так ли это, есть ли шансы на выплату дивидендов в этом году и в будущем и какая справедливая цена у экосистемы МТС.

Помесячный график МТС — на высокой волатильности (2008, 2014) исторически выкупали…

( Читать дальше )

В апреле месяце опубликовал 3 поста-инвест идеи, в которых суммарно держу около 30% капитала:

Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов
НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива?
Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС

Но сегодняшний мир меняется очень быстро, поэтому буду раз в месяц делать апдейт/комментарии по новостям и ситуации на рынках у данных компаний.

( Читать дальше )

Сейчас отчитываются европейские нефтегазовые мейджоры за 1 квартал 2022 года — все у них хорошо, нефть по 110, рекордные прибыли и FCF. Также рекордные списания в российские активы — посмотрим, что там происходит и сколько они списывают денег при выходе из наших компаний.

Но для начала — сравнение динамики американских, европейских и российских мейджоров за полгода, пока растет нефть.

Видно, что европейские нефтегазовые компании (ВР, Total, Shell) — запаздывают с ростом, особенно после роста нефти и даты начала СВО. Причина — в российских инвестициях, которые надо списывать. Посмотрим, что там внутри и пробежимся по свежим отчетам. Также я прослушал все 3 телеконференции с менеджментом и выписал оттуда интересные моменты.

Стоит отметить, что европейские нефтегазовые компании сильны в переработке нефти (покупали сырую нефть у России/Норвегии и продавали дизель/бензин). 

( Читать дальше )

На Российском фондовом рынке высокая волатильность, риски и инфляция — как найти тихую гавань и защитную акцию, один из основных вопросов.

Месячный график Интер РАО

Сектор электроэнергетики исторически считался таким — тарифы регулируемые, объемы прогнозируемые, инвестиции с гарантированным возвратом по ставке ОФЗ (злосчастный ДПМ, ДПМ-2 и прочие).

Кажется, стоит поискать чего-нибудь интересненького.

( Читать дальше )

Акции Тинькофф падают в бездну — Причины:

👉 летят вниз вместе с остальными публичными банками (Сбер, ВТБ и др);

👉 из-за политических высказываний мажоритария против СВО и публичного порицания Армии;

👉 из-за возможной продажи мажоритария своего пакета в ближайшее время;

👉 из-за ухода топ менеджмента (Оливер Хьюз и другие) вместе с командой для развития банка в ЮВА.

Давайте разбираться. 

График недельный, акции рухнули в 4 раза с момента пика (8025 рублей). Фактически вернулись в доковидные времена — 2 года невероятных усилий, роста прибыли и капитала коту под хвост.

( Читать дальше )

Пока все публичные компании от мала до велика — скрывают свои операционные и финансовые показатели за 1 квартал — Русснефть этого делать не стала.

Отлично поработали в 1 квартале — конъюнктура была блестящей.






( Читать дальше )

Лукойл упал ниже 4000р, Вагит Юсуфович покидает кресло президента ЛУКОЙЛА (компании, в которой он проработал всю жизнь), санкции, дисконт Urals перед Brent — ничего непонятно, что происходит. Попробуем разобраться в текущей ситуации и тезисно пробежаться по каждому российскому публичному нефтяннику.

Текущая ситуация с Динамикой основных нефтегазовых компаний с пика по индексу Мосбиржи (14 октября 2021 года):

Понятно, что основные бенефициары — американские нефтянники, ответ на этот вопрос кроется в налогах, практически весь нетбэк получают компании, а не государство в виде налогов.

( Читать дальше )

Прошла неделя с публикации идеи в НМТП (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/792292.php),акция успела слетать вверх на 30% и вниз на 20%, как будто Илон Маск готов купить весь порт, а потом передумал. 

Стоит отметить, что объемы были достойные, не смотря на то, что голубые фишки валяются на полу вместе с индексом Мосбиржи.

Новостная лента пестрит ужасными новостями из блумберга о падении на 25% экспорта нефти через Порты — разберемся так ли это, почему не надо паниковать и что изменилось?

( Читать дальше )

Новая реальность российской экспортной экономики нуждается в новых логистических маршрутах — европейцы все больше отказываются от российских товаров и будут отказываться в будущем. Если говорить о самом важном российском товаре — нефти и нефтепродуктах, то вариантов транспортировки на дальние расстояния всегда было 2:

1. Трубопроводы, которые исторически направлены в страны ЕС со времен СССР;

2. Морская перевозка с использованием танкеров и портов.

Поставки нефти через трубу в ЕС занимают около 150 млн тонн за год. Так или иначе данный объем будет снижаться, наиболее русофобские европейские страны уже отказываются покупать российскую нефть или покупают прибалтийскую смесь, в которой 49% urals и 51% brent’a.

Рост перевалки нефти через нефтеналивные порты неминуем, он уже происходит с марта месяца и ориентирован в Азию (Индия, Китай и другие).

( Читать дальше )